La principale incertezza attuale riguarda la rapida alternanza tra fasi rialziste e ribassiste dei mercati. Per chi ha pochi risparmi e poca esperienza finanziaria, il consiglio più sicuro è quello di concentrarsi su numeri del passato, ovvero su strumenti con rendimenti storicamente dimostrati. Se l'obiettivo è a lungo termine (decine di migliaia di euro), un ETF azionario globale può essere una scelta valida, ma anche in questo caso si consiglia di monitorare attentamente le fasi negative e incrementare gradualmente l'esposizione.
Per obiettivi di breve o medio periodo, la priorità è eliminare debiti 'tossici', come carte revolving con interessi elevati. In alternativa, valutare conti deposito o bond cortissimi (BOT a 12 mesi al 3,26%) può offrire maggiore sicurezza rispetto a titoli più rischiosi come i BTP a 30 anni, inadatti a chi cerca basso rischio. I BTP a due anni si attestano attualmente al 3,5%, un valore probabilmente superiore alle aspettative inflattive.
Anche gli investimenti a breve termine (2-5 anni) possono essere valutati con conti deposito al 3,65% o BTP Valore 2028. Tuttavia, è importante considerare i costi di gestione degli ETF obbligazionari (circa lo 0,20% annuo) e la necessità di 'rolling' dei BOT per rinnovarli a ogni scadenza. L'oro, le valute forti e gli asset difensivi si sono dimostrati volatili negli ultimi anni, non offrendo la protezione sperata in periodi di crisi.
- Breve/Medio Termine: Ridurre debiti tossici, valutare l'inflazione e scegliere titoli a breve scadenza (BOT, BTP).
- Lungo Termine: ETF azionari globali per la creazione di un patrimonio nel tempo.
